o:29283 Rethinking the role of state in addressing financial difficulties of the banking sectors in Eastern Europe ПРЕИСПИТИВАЊЕ УЛОГЕ ДРЖАВЕ У РЕШАВАЊУ ПРОБЛЕМА У БАНКАРСКОМ СЕКТОРУ У ИСТОЧНОЈ ЕВРОПИ en Summary: Financial problems in the banking sector have historically entailed significant government intervention and the allocation of significant funds for its rehabilitation. The recent financial crisis, manifested in Europe primarily as a banking crisis, reaffirmed the unwritten call of the state to intervene extensively to preserve economic and financial stability, but only for a set of old and developed EU Member States. The paper therefore analyzes the reformed role of the state in solving acute problems in transformed banking systems in Eastern Europe in the light of the post-crisis escalation of the volume of nonperforming loans. The focus of the role of the state was shifted from direct fiscal expenditures to raising the quality of the institutional environment and the rule of law, which enabled an impressive reduction in the rates of nonperforming loans. Foreign ownership in the banking sector has played a positive role because the financial backing of foreign subsidiaries has reduced potential fiscal costs on the one hand and on the other hand it contributed to maintaining confidence in the banking system Резиме: Финансијски проблеми у банкарском сектору су историјски подразумевали значајну државну интервенцију и опредељивање значајних средстава за његову санацију. Последња финансијска криза, која се у Европи примарно манифестовала као банкарска криза, је потврдила неписану дужност државе да интервенише у великој мери како би очувала економску и финансијску стабилност, али само за скуп старих развијених земаља чланица Европске Уније. У раду се зато анализира реформисана улога државе у решавању акутних проблема у трансформисаним банкарским системима у Источној Европи у светлу посткризне ескалације обима проблематичних кредита. Тежиште улоге државе је са директних фискалних трошкова пренето на подизање квалитета институционалног окружења и владавину права, што је омогућило импозантно смањење стопа проблематичних кредита. Страно власништво у банкарском сектору је имало позитивну улогу јер је финансијско залеђе страних супсидијара са једне стране смањило потенцијалне фискалне трошкове, а са друге стране допринело очувању поверења у банкарски систем. Keywords: nonperforming loans, banking crisis Кључне ријечи: проблематични кредити, банкарска криза 1552099 10.7251/ZREFIS2020011L 1552101 1840-3557 2023-05-10T12:01:55.480Z 44 no 46 Velimir Lukić Univerzitet u Beogradu Ekonomski fakultet 12943207 0000-0001-5989-5898 Svetlana Popović Univerzitet u Beogradu Ekonomski fakultet person 12914023 0000-0001-5133-8704 application/pdf 457809 https://phaidrabg.bg.ac.rs/o:29283 no yes 18 70 92000001 11A03 Proceedings of the Faculty of Economics in East Sarajevo 20 11 21 2020