o:28686 What determines the application of IFRS 3 in accounting for goodwill? Determinante primene standarda MSFI 3 prilikom računovodstvenog tretmana gudvila en ABSTRACT: Accounting treatment of goodwill is often described as one of the most complex and con- troversial topics in the field of financial reporting, so it is of primary interest to examine the factors that affect application of IFRS 3 in Serbia given the low quality of financial reporting in developing countries to which Serbia belongs. Paper results show low qual- ity of financial reporting on domestic business combinations which is an indicator to professional and regulatory bodies that there is significant room for improvement in this field. Research findings also show that: type of audit firm, the country of origin in which ultimate owner of an acquirer operates, legal form of an acquirer and finally transaction size play an important role in determining whether an acquirer will apply IFRS 3 when it comes to accounting for goodwill. Besides that paper reveals that materiality of goodwill is of significantly lower magnitude in domestic transactions than in transactions realized in developed European economies, but that the average percentage of consideration transferred allocated to goodwill is almost identical which implies that on average do- mestic and European M&As are equally motivated by the acquisition of goodwill as of the acquisition of identifiable net assets. APSTRAKT: Računovodstveni tretman gudvila često se opisuje kao jedna od najsloženijih i najkon- troverznijih tema iz oblasti finansijskog izveštavanja, te je od primarnog značaja ispitati faktore koji utiču na primenu standarda MSFI 3 kod preduzeća koja posluju u Srbiji, po- gotovo imajući u vidu nedovoljnu razvijenost sistema finansijskog izveštavanja koja je ka- rakteristična za zemlje u razvoju kojima Srbija pripada. Rezultati istraživanja su potvrdili izuzetno nizak stepen kvaliteta finansjiskog izveštavanja o poslovnim kombinacijama što predstavlja indikator profesionalnim i regulatornim telima da postoji značajan prostor za unapređenje na ovom polju. Rezultati su takođe pokazali da: tip revizorske firme, zemlja porekla iz koje potiče ultimativni vlasnik preduzeća sticaoca, pravna forma preduzeća sticaoca i, konačno, veličina transakcije igraju značajnu ulogu prilikom donošenja odluke da li će sticalac primeniti standard MSFI 3 prilikom priznavanja gudvila. Pored toga, u radu se došlo do nalaza da je materijalnost gudvila značajno manja u domaćim transak- cijama u odnosu na transakcije koje su realizovane u razvijenim evropskim zemljama, dok je procenat prenesene nakanade koji je alociran na gudvil gotovo identičan, što implicira da su u proseku domaći i evropski merdžeri i akvizicije podjednako motivisani sticanjem gudvila i sticanjem identifikovane neto imovine. KEYWORDS: GOODWILL, BUSINESS COMBINATIONS, IFRS 3 KLJUČNE REČI: GUDVIL, POSLOVNE KOMBINACIJE, IRFS3 1552099 10.54318/eip.2021.mz.302 1552101 2217-6217 2023-04-07T11:42:08.013Z 44 no 46 Milutin Živanović Univerzitet u Beogradu Ekonomski fakultet 59232265 0000-0002-1409-9705 application/pdf 386465 https://phaidrabg.bg.ac.rs/o:28686 no yes 1 70 92000001 11A03 Ekonomske ideje i praksa 42 15 29 2021